Tu Inversión

  Los mercados recuperan la calma mientras esperan la temporada de resultados Las bolsas han cerrado la semana con una sesión de transición. Tras varios días marcados por la incertidumbre, los inversores han recibido con alivio la moderación del precio del petróleo y han comenzado a centrar su atención en el próximo gran catalizador del mercado: el inicio de la temporada de resultados empresariales en Estados Unidos. Aunque la jornada terminó con avances en la mayoría de los mercados, el balance semanal continúa siendo prudente. El Ibex 35 subió un 0,32% , hasta los 19.384 puntos , pero cerró la semana con una caída acumulada del 2,3% , reflejando que la volatilidad sigue muy presente. El petróleo da un respiro a las bolsas Uno de los factores que ha contribuido a mejorar el sentimiento inversor ha sido la estabilización del precio del petróleo. El barril de Brent se mantuvo alrededor de los 76 dólares , alejándose de las tensiones registradas días atrás. Esta moderación reduce e...

Las Bolsas europeas despiden la semana con una sesión de fuerte corrección tras las alzas de las tres jornadas anteriores. Las caídas de hoy en Wall Street y la falta de acuerdo en la UE para adoptar medidas conjuntas ha llevado al Ibex a perder un 3,63% hasta los 6.777,90 puntos. El selectivo español suma un 5,2% en la semana y rompe la racha tras cinco de caídas. El Bolsa española ha corregido hoy tras tres sesiones al alza, en línea con el resto de índices europeos y Wall Street, el principal motor de las subidas en la semana al contar con los mayores estímulos aprobados hasta la fecha... Seguir leyendo en expansión.com

Amplío la perspectiva temporal del post anterior. Y los datos parecen confirmase. Los Fondos que invierten en bolsa china y asiática, los que mejor aguantan el chaparrón del #coronavirus desde el pasado día 19 de febrero. Y los centrados en renta variable USA los que más sufren. Lógico, por otra parte, dado la tremenda subida de los últimos años. Recuerdo que los datos reflejan el comportamiento de fondos de inversión de cinco categorías Morningstar , ( @MorningstarES)  que invierten en distintos mercados (empresas de gran capitalización y estilo blend). Lo mismo, desde otra perspectiva: Si la caída hubiera tocado fondo, las pérdidas medias en estos tipos de fondos no habrían sido excesivamente abultadas. USA un 13-14% de caída y Global/Europa un 10%. El problema es que nadie conoce la fecha final de este #cisnenegro.

En pleno descalabro de las bolsas mundiales, me ha picado la curiosidad por ver qué categorías de Fondos de Inversión de Renta Variable están sufriendo más en los últimos cuatro días. Y he aquí el resultado: Antes de nada, una primera consideración: el gráfico sólo refleja la evolución de 4 días, los últimos de los que hay datos disponibles al redactar este post y, en consecuencia, no se pueden extraer conclusiones más allá de la mera anécdota; entre otras cosas no recoge datos de días anteriores, seguramente los que más azotaron las bolsas asiáticas. Y en segundo lugar, tener en cuenta que la cotización de las diferentes divisas también influye en la evolución. Hecha esta observación, decir que el resultado me ha sorprendido. Los fondos de renta variable USA han sido los más castigados y los que invierten en Asia los que mejor han aguantado el chaparrón. Especialmente los "chinos". ¿Aviso de que lo peor está pasando en la zona "0"? De hecho, hoy día 27,...

Tras la debacle de los depósitos, parece que el ahorro que se atreve a abandoner la placidez de los plazos fijos, va pasando paulatinamente a los Fondos de Inversión. Pienso que es un movimiento adecuado, a pesar de la que está cayendo en las bolsas desde ayer. Para mí, en teoría, es el instrumento ideal para el pequeño inversor. Destaco tres ventajas (no son de mi cosecha, las tomo prestadas del libro de Ángel Faustino García , I nvertir tus ahorros y multiplicar tu dinero para Dummies , cuya lectura recomiendo): Diversificación : el mundo al alcance de cualquier bolsillo. Gestión profesional : es un producto de inversión gestionado profesionalmente. Fiscalidad : diferimiento de pérdidas y ganancias. Tributamos cuando reembolsamos el importe de las participaciones (mientras tanto, podemos traspasar la suma acumulada a otros fondos y gestoras sin pasar por la taquilla de la AEAT). Y fundamental, los rendimientos obtenidos no tributan, al menos por ahora, según ...

La caída de los índices bursátiles de hoy,  me recuerda un pasaje de la Biblia. No sé por qué, me ha venido a la cabeza el episodio del sueño del rey Nabucodonosor. Lo resumo a continuación: El rey Nabucodonosor tuvo un sueño que lo perturbó enormemente durante varias noches por lo que mandó llamar a todos los magos y sabios de su reino para que le interpretaran el significado de su sueño. En medio de su ira y de su consternación, el rey se negó a decirles cuál fue su sueño, puesto que si en verdad eran hombres con sabiduría mística tendrían que saber el sueño y su interpretación sin que el rey tuviera que revelárselo. Al no poder hacer tal cosa mandó ejecutar a todos los que se hacían llamar sabios y magos. Al escucharlo, Daniel le pide sabiduría a Dios para poder revelar el sueño al rey y así evitar la matanza. Una vez ante Nabucodonosor, Daniel, le dice que el Dios todopoderoso le ha revelado el sueño junto con su significado. Daniel dice que en su sueño el rey vio una estat...

Descartados los depósitos a plazo y fondos de inversión garantizados (por sus elevadas comisiones, escasa o nula rentabilidad y ventanas de liquidez prefijadas), ¿hay algún tipo de fondo de inversión que pueda cumplir un papel semejante? A priori, los fondos monetarios* , pero resulta peor el remedio que la enfermedad. Basta con echar un vistazo a la magnífica página de Morningstar (tomen nota), y de un total de 112 fondos en € con acumulación de beneficios (no reparten dividendos), estos son los 10 más rentables  en 2020: Datos Morningstar 23 de febrero de 2020 Creo que sobran los comentarios. Para esto, mejor estarse quietos. Ni uno solo de ellos consigue rentabilidad positiva anualizada en los últimos cinco años.  * Fondo monetario : Fondo de inversión que invierte, principalmente, en activos con elevada liquidez y reducido riesgo (depósitos, letras y bonos a corto plazo). Tienen como objetivo mantener el capital invertido a corto plazo.