Gestiona Tu Inversión

  El Fondo de Pensiones de Noruega acaba de batir un nuevo récord. Según informaba Expansión el 13 de agosto , obtuvo durante el primer semestre de 2026 una rentabilidad del 9,44% , equivalente a unos 1,75 billones de coronas noruegas , alrededor de 160.000 millones de euros. Su patrimonio alcanza ya aproximadamente 2,33 billones de dólares . Las cifras son impresionantes. Pero para un pequeño ahorrador probablemente resulte mucho más interesante cómo invierte el Fondo que cuánto dinero ha ganado durante los últimos seis meses . Porque detrás de esos resultados encontramos algunas ideas bastante sencillas: diversificación, costes contenidos, horizonte extraordinariamente largo, elevada exposición a la renta variable y una cartera muy vinculada a los grandes índices mundiales. Y también encontramos una advertencia de actualidad: incluso una cartera que posee miles de empresas puede acabar estando bastante concentrada. ¿Qué es realmente el Fondo de Noruega? Su nombre oficial es Gover...

  Cartera Defensiva GTI: invertir sin perder de vista la estabilidad. Cuando pensamos en invertir, es fácil empezar por la pregunta equivocada: ¿Qué fondo debería comprar? Antes hay otra mucho más importante: ¿Cuánto riesgo puedo asumir sin poner en peligro mis objetivos y sin sentirme obligado a abandonar la estrategia cuando lleguen las pérdidas? La Cartera Defensiva GTI parte precisamente de esa pregunta. Es la más prudente de las cinco Carteras GTI y pretende mostrarnos cómo puede construirse una cartera en la que la estabilidad tenga mucho más peso que la búsqueda de la máxima rentabilidad. No es una recomendación ni una cartera que deba copiarse. Es un modelo didáctico , construido con fondos reales para que podamos medir su comportamiento y aprender de él. Una idea muy sencilla: 25 % para crecer, 75 % para defender La estructura de partida es deliberadamente simple: Tipo de inversión Peso Renta variable global indexada 15 % Renta variable global con enfoque de dividendos 10...

  Cartera Ahorro GTI: primer seguimiento a 31 de julio de 2026 Presentar una cartera es relativamente sencillo. Decidimos qué queremos conseguir, cuánto riesgo estamos dispuestos a asumir y elegimos los instrumentos que consideramos adecuados para intentarlo. Después llega lo verdaderamente interesante: comprobar si se comporta como esperábamos . Con este artículo comenzamos el seguimiento periódico de la Cartera Ahorro GTI , el escalón de menor riesgo de las Carteras GTI. Y desde el principio queremos dejar clara una idea. Estos seguimientos no tendrán como principal objetivo responder a: ¿Cuánto ha ganado la cartera este mes? La pregunta que realmente nos interesa es otra: ¿Está haciendo la cartera aquello para lo que fue diseñada, con un nivel de riesgo coherente con el que decidimos asumir? Para responderla utilizaremos fondos reales y datos reales. Pero los fondos concretos no serán los protagonistas. Nos interesan las funciones que cumplen dentro de la cartera y,...

Amplío la perspectiva temporal del post anterior. Y los datos parecen confirmase. Los Fondos que invierten en bolsa china y asiática, los que mejor aguantan el chaparrón del #coronavirus desde el pasado día 19 de febrero. Y los centrados en renta variable USA los que más sufren. Lógico, por otra parte, dado la tremenda subida de los últimos años. Recuerdo que los datos reflejan el comportamiento de fondos de inversión de cinco categorías Morningstar , ( @MorningstarES)  que invierten en distintos mercados (empresas de gran capitalización y estilo blend). Lo mismo, desde otra perspectiva: Si la caída hubiera tocado fondo, las pérdidas medias en estos tipos de fondos no habrían sido excesivamente abultadas. USA un 13-14% de caída y Global/Europa un 10%. El problema es que nadie conoce la fecha final de este #cisnenegro.

En pleno descalabro de las bolsas mundiales, me ha picado la curiosidad por ver qué categorías de Fondos de Inversión de Renta Variable están sufriendo más en los últimos cuatro días. Y he aquí el resultado: Antes de nada, una primera consideración: el gráfico sólo refleja la evolución de 4 días, los últimos de los que hay datos disponibles al redactar este post y, en consecuencia, no se pueden extraer conclusiones más allá de la mera anécdota; entre otras cosas no recoge datos de días anteriores, seguramente los que más azotaron las bolsas asiáticas. Y en segundo lugar, tener en cuenta que la cotización de las diferentes divisas también influye en la evolución. Hecha esta observación, decir que el resultado me ha sorprendido. Los fondos de renta variable USA han sido los más castigados y los que invierten en Asia los que mejor han aguantado el chaparrón. Especialmente los "chinos". ¿Aviso de que lo peor está pasando en la zona "0"? De hecho, hoy día 27,...